Protective stop losses                                                                   

Γνωστη σε ολους τους traders η εκφραση "Stop Loss", γνωστη και η αναγκη χρηση τους.

Επισης γνωστη ειναι η κακη χρηση τους ή και ακομα η παραβιαση  τους, οταν φτασουμε στο σημειο να τις ενεργοποιησουμε.

Πρωτα απο ολα θα ηθελα να θιξω καποια επικαιρα σημεια, οπου ειναι γνωστα σε πολλους.

Ειναι γεγονος οτι οι περισσοτεροι traders, σε πολυ μικρο διαστημα "καιγονται" γιατι δεν εχουν το καταλληλο training, ή / και ξοδευουν χρηματα αποκτωντας το πιο ακριβο κομπιουτερ, ή / και ακολουθωντας τον λαθος δρομο....

Οι πιο πολλοι απο αυτους δε, καιγονται γιατι δεν υπακουουν στους ιδιους τους κανονες και "Stop Loss" που εχουν τοποθετησει ακομα και πολλες φορες στα σωστα σημεια. Δυστυχως υπαρχουν μονο δυο επιλογες, ειτε εκτελεις το "Stop Loss", ειτε οχι. Στην ουσια, θα πρεπει κανεις να εκτελει το «στοπ λος» αυτοματα χωρις φοβο και παθος, χωρις καν να σκεφτει!

Αλλα τι ειναι ακριβως αυτο το «στοπ λος»;Ειναι μια γραμμη στον οριζοντα; Ενα σημειο το οποιο αντιπροσωπευει την max. ζημια σε ενα trade;

Κοντα αλλα οχι ακριβως. Ειναι ενα πολυ σημαντικο σημειο του σχεδιου και της ρουτινας μας.

Ενα σημειο που εχει να κανει με το ποσα λεφτα εχουμε, τι μετοχη παιζουμε (τιμη, διακυμανση, sector, ογκο συναλλαγων), το volatility της ημερας, της ωρας, της αγορας και φυσικα με το μεγεθος της θεσης που εχουμε αλλα και με το στυλ του trade (swing, positioning). Δηλαδη σε ενα σωστο trading plan (καντε κλικ εδω) , θα πρεπει εκ των πρωτερων να γνωριζει κανεις: levels, entry/ exit /stop-loss σημεια και φυσικα να εχει καποιους κανονες (καντε κλικ εδω) τους οποιους να ακολουθει πιστα.

Παρα πολλοι απο τους traders που εχω κανει coaching, περνουν μια θεση πχ: στην ΧΥΖΑ μετοχη, η οποια εκανε break out απο μια βαση-range της ημερας, με το στοπ-λος λιγο πιο χαμηλα απο αυτην την ημερησια βαση. Η ΧΥΖΑ, κινειται προς τα πανω και με ενα pull-back ξαναβρισκεται κοντα στην βαση, οπου πολυ γρηγορα πεφτει χαμηλοτερα απο το στοπ-λος! Και παιρνει εναν γρηγορο κατηφορο, οπου πλεον η ζημια ειναι τετοια οπου ο trader εχει μαρμαρωσει! ετσι απoφασιζει να δαγκωσει το δερματινο μπρελοκ του, και να περιμενει για το θαυμα. Και αρκετες φορες το θαυμα λαμβανει μερος φτανοντας το σημειο στοπ-λος, περνοντας την βαση της ημερας και μαλιστα με ενα ραλυ γρηγορα εχει πετυχει ενα κερδοφορο trade!

Οτι χειροτερο μπορει να τυχει σε εναν trader. Κερδιζοντας με αυτον τον τροπο, συνηθως οι traders θυμουνται το κερδος και ξεχνανε τα λαθη που εκαναν και τους κανονες που παραβιασαν. Τωρα ασχετα ποσες φορες η ΧΥΖΑ παραβιασει τα στοπ-λος, δεν εχει σημασια, αυτο που μενει ειναι το κερδοφορο trade, γιατι το ανθρωπινο μυαλο θυμαται και βλεπει αυτα που θελει! Συνηθως στο κοντινο μελλον μια μεγαλυτερη απωλεια ερχεται.....

Αλλαζοντας του κανονες του παιχνιδιου κατα την διαρκεια του, ειναι ισως απο τα μεγαλυτερα λαθη που μπορει να κανει ενας trader, και ακουγεται πιο γλυκα απο το παραβιαζοντας τους κανονες. Αυτο συμβαινει οταν καποιος trader δεν ειναι καλα προετοιμασμενος, ή δεν γνωριζει την μετοχη με την οποια παιζει.

Η σωστη προετοιμασια ειναι το πιο σημαντικο σημειο του trading. Και αναλυτικοτερα αυτο σημαινει, εκτος του οτι εχουμε σχεδιασει την εξελιξη της επομενης μερας, εχουμε κανει και την σχετικη ερευνα για τις μετοχες αλλα και τις αγορες. Καλυτερα ειναι να τα εχουμε ολα γραμμενα, και εαν για καποιο λογο κατι δεν φαινεται σωστο, ειτε παμε στην επομενη μετοχη που εχουμε υποψιν μας ή στην χειροτερη περιπτωση παραμενουμε θεατες. Υπαρχουν αρκετες trading μερες αλλα και μετοχες (τουλαχιστον 8,000 στα NYSE & NASDAQ) που μπορουν να μας κρατησουν απασχολημενους για χρονια.

Υπαρχουν παρα πολλοι traders και επενδυτες οι οποιοι εχουν θεσεις σε μετοχες που αγορασαν στα $150 δολλαρια και τωρα οι ιδιες μετοχες βρισκονται στα $5. Μην μου πειτε οτι αυτοι που κρατανε αυτες τις μετοχες ειχαν στοπ-λος $145 δολλαρια!!

Ξεκινησαν με ενα trade δευτερολεπτων που κατεληξε παντρεμα χωρις το δικαιωμα διαζυγιου! (π.χ. CIEN το 2000 περασε τα $230 και τωρα βρισκετε κατω απο τα $5)

Το σωστο σημειο του στοπ-λος, δεν ειναι απλα ενα νουμερο ή ποσοστο, ειναι αποτελεσμα μιας καλης αναλυσης και αντικειμενικοτητας, αλλα και βασικο μερος του trading plan και μιας καλης προετοιμασιας, και πρεπει παντα να το σεβομαστε οπως ολους τους κανονες που απαρτιζουν το στυλ του καθενος. Καλυτερα τα νουμερα να ειναι παντα γραμμενα, και να σχολιαζει κανεις τα δικα του trades μετα το κλεισιμο της ημερας (ασχετα εαν ηταν κερδοφορα ή με απωλειες – βοηθαει πολυ), και με τον καιρο καθως η πειρα μεγαλωνει, ολα ερχονται αυτοματα..................

June 2004